策略方案

执行服务

组合架构:公司将构建简单、透明、有韧性的组合作为境外投资工作的重中之重,不断优化资产配置和组合管理。2015年,总结过去几年实践,并借鉴同业机构的经验,LC资本管理国际引入参考组合(Reference Portfolio)配置模式,配置框架由“战略配置—政策组合—战术配置—实际组合”,调整为“参考组合—三年政策组合—年度政策组合—实际组合”,为组合构建提供了更为清晰的指引。参考组合作为锚定,明确组合的风险中性,并作为长期相对业绩基准;三年政策组合作为实际中性组合,明确资产替代关系和组合构建方向;年度政策组合作为执行计划,兼顾市场观点驱动的组合偏离和另类资产投资进度,进行适度偏离,形成组合构建目标。LC资本管理国际还通过组合再平衡机制控制因市场波动引起的实际组合与政策组合的偏离,保证逆向投资的纪律性,维持总组合的风险收益特征。配置模式调整后,LC资本管理国际相应改进了组合再平衡机制,以保障新配置架构顺利运转。


LC资本管理公司在全球范围开展投资,资产类别包括公开市场股票、固定收益、绝对收益、长期资产,以及现金产品。其中,公开市场股票指对上市公司的股权投资;固定收益包括包括国债、公司债等各种债券产品;绝对收益包括对冲基金、多资产等;长期资产包括包括泛行业直接投资、泛行业私募基金、资源/大宗商品、房地产,以及基础设施等;现金产品包括现金、隔夜存款,以及短久期美国国债等。


2016年初,董事会决定将投资考核周期延长至10年,把滚动年化回报率作为评估投资绩效的重要指标。


境外投资组合分布及比例

风险管理:我们风险管理的目标是通过建立行之有效的风险管理政策、制度、系统和流程,确保投资活动在可接受风险范围内有序运作,实现股东权益最大化。

我们倡导全面风险管理理念,风险管理活动覆盖所有部门和岗位,贯穿投前、投中、投后各个阶段,涉及投资总组合、资产大类、投资策略/子策略等各个层级。

针对投资活动中的市场、信用、操作、流动性、战略、法律、声誉和国家等各种风险,中投公司建立了包括执行委员会、风险管理委员会及各相关部门在内的全面风险管理组织体系,对风险实行分类、全面管理。

产品详细介绍

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